本文根据裕同包装科技战略规划部负责人唐大海先生在上海纸浆周2021年年会上的演讲整理。

现在我将介绍以下两大内容，一是纸包装需求结构的变化对纸浆需求的影响；二是纸浆模塑产业的发展对纸浆需求的影响。

纸包装需求结构的变化对纸浆需求的影响

我们现在处的时代和三年前不一样，以前只是环境理念，现在国家有非常明确的要求，要禁塑或者限塑，此消彼涨的情况下，纸包装有更多的机会，同时对纸浆行业将产生非常深刻长远的影响。以前我们常说某某东西是环保的，但现在是通过可持续发展理念来判断是否环保。比如有些国际客户认为纸张本身是环保产品，但是在某些国家，却有人认为纸张不符合可持续发展理念，因为会消耗森林资源，这就是可持续发展理念会对行业产生的影响。在可持续发展理念和禁塑、限塑两大因素影响下，纸张可能会出现一种简约化的趋势以及单一材质和复合材料的趋势。从消费者的角度出发，现在比较倾向一些便携式的小包装，近两年电商的快递包装、生鲜包装、医疗保健这几个行业的包装发展比较快，奢侈品包装和其他选购品的包装需求就会受到影响，总的来说，在产业转移的大趋势下，行业结构性发生了调整，同时总量上发现了机会。

市场与格局的变化可能将给造纸行业带来的影响

从包材的全球市场终端结构来看，全球的包材市场大概是4000亿欧元，全球的包装市场体量大概是1.2万亿美元，可以看到材料在包装过程中有所增值。从具体门类来看，工业包装占50%的包装体量，其他消费品几大细分市场占另外50%的包装体量。我们来看纸包装终端市场结构，先以美国的瓦楞纸包装（纸箱）为例。首先，全球的纸箱近18年以来增速较快，为3.4%，礼盒与彩盒相对增长速度会慢一点，近18年增长率是2.1%。彩盒和礼盒占比在18年间从1/3降至低于30%。中国的数据相反，纸箱占比不到50%，而礼盒和彩盒的占比多于50%，所以，这是中国与美国及全球的一些差异。美国纸包装未来几年可能会低速增长，在2%左右，但是在中国其会有相对比较高速的增长，约为6%。在印度或印度尼西亚等新兴市场，该增速可能会超过10%。再看终端结构的消费品部分，我们以美国Westrock这家公司为例，其食品、饮料包装大概占一半，但是化妆品和保健这两个品类总共占比22%，远远高于中国国内这方面的需求。第二个是烟酒市场占比大概9%，低于中国的烟酒市场占比，因为中国有很多高端礼盒包装，并且烟龄人口比重较大。这几年全球瓦楞市场占比从1/3降到了30%,是因为纸浆下游生产厂商的包装厂有成本上的偏好，就是标准化。符合标准化的商品容易实现大规模生产。需求方需要用简约的东西，而供给方需要控制成本，从这个角度出发就会有一个比较详细的过程。简单来说，彩盒跟纸箱比较容易标准化，在这几个行业竞争容易实现成本领先，所以整个纸业和纸包装产业整合路径先从纸箱开始，然后到彩盒，最后到礼盒。接下来看国内市场。从利润的角度分为四个市场，黄金市场、白银市场、黄铜市场、休眠市场。黄金市场就是智能物联，近几年增长非常快，实现了20%、30%的增长，个别年产能达到70%、80%。白银市场的化妆品、医美、保健的增长也是比较快的，另外还有疫情市场，但疫情市场是高度不确定的一个市场，整体来说国际产业的转移，疫情影响和长尾市场的影响是未来市场结构需求变化的三个变数，从这个角度来看产品有个中期趋势，一是消费升级趋势下，未来白纸板、铜版精品相关的纸张需求会增长。二是美废禁止进口政策影响下，白板的替代作用的需求将增加。三是从包装成本属性来看，瓦楞原纸和箱板纸的需求也会增加。另一个趋势是国际产业转移。应用在全球化产业链的产品，尤其是消费电子品，包括智能物联以及服装、鞋袜等产品有很强的趋势，未来会逐渐转移到东南亚和一些低成本地区，所以与这些相关的包装也会转移，同时国内与这些产品相关的纸浆需求也会受到影响。从产品的远期趋势来看，基于包装成本属性，瓦楞纸需求会持续上升。之前国内的纸箱不足包装行业的一半，但从长期来看，包装纸箱可能达到2/3左右的份额。二是产业转移以后精品礼盒相关的一些包装会转移到国外，比如白纸板、灰纸板和铜版纸等一些产品。我们来做一个中美相关数据的对比，去年中国的箱板瓦楞纸产能是5600万吨，占整个包装相关纸张需求量的63%。美国箱板瓦楞纸包装占整个包装需求量的79%，这是产业转移和产品的包装属性等综合因素造成的结果。

禁塑/限塑将打破纸业行业格局

纸塑和纸张、塑料有千丝万缕的关系，禁塑/限塑政策下，将对纸业格局产生很大的影响。几年前的纸业格局比较清晰，但是自从禁塑以后，这个行业又出现了新的变化可能性。我先介绍一下中国的整体包装门类情况。纸和纸包装的份额占比不到30%，而塑料薄膜和塑料包占了43%。那么禁塑、限塑实施以后，塑料包装的份额将会转到哪里？全球塑料制品3.5亿吨，我国的塑料制品去年是7600万吨，而正在进行的限塑令已经公布的一次性禁止的塑料制品量达到500万吨。塑料一共分为九类，目前限塑令主要针对的范围是塑料袋和餐具，体量加起来大概500万吨。随着禁塑令的扩展，其限制的门类可能会大大增加。第四类泡沫包装箱和容器制造以及日用塑料品制造这几个门类极有可能进入禁塑、限塑的范围，同时这三个门类是非常有可能由纸张以及纸机产品或者其他纸张产品来进行替代，这就是影响纸业格局的可能性。纸张的缺点是消耗森林，对水、蒸汽、气体、油的阻隔性很差，防火、力学性能很差，这些弱点在限塑令之前是由包装里的塑料来解决。禁塑以后，谁来解决这个问题？第一个是纸塑和其他植物纤维。纸塑能解决纸的第一个缺点，一年生草本植物，不消耗森林资源。同时，纸塑质感很强，除了做餐具以外，还能做一些比较高端的包装，未来或许市面上能看到越来越多的商品是由纸塑做的高端礼盒，但其缺点是阻隔性能很差，并且硬度低。虽然其能够弥补纸的缺点，但是不够全面。全降解材料如PLA，PGA等，能弥补这一缺陷，这几年由于禁塑、限塑呈现出很多新材料。未来也会有很多新材料如雨后春笋出现。木浆、纸塑、全降解、其他植物纤维或其他新材料之间既有替代关系，也有复合使用关系，这几个材料放一起最简单的排列组合有120种使用方式。但根据不同的新材料，不同纤维，可以发展出上千种未来的可行性。其中比较确定的技术路线，第一条是木浆，比如甘蔗浆、竹浆在工包方面已经出现了一定的替代作用，甘蔗浆加木浆的使用也应用在餐包方面。但甘蔗浆加木浆有两个问题，第一产能有限，不像竹浆，甘蔗浆是比较稀缺，可能需要采用一些其他浆，比如秸秆浆。国家现在很重视秸秆，希望秸秆在制浆方面实现产业化替代甘蔗渣浆。阻隔性和硬度问题可以通过木浆和符合全降解的新材料来解决，这是一个比较清晰的路线。未来，有一部分木浆的市场可能会被植物纤维模塑产业替代。其实木浆也可以直接与全降解产品和其他新材料进行复合成为一种新型特种纸张。长期来看，在一定程度上，纸业格局将被打破。大的整体格局可能不会打破，但具体到一些细分市场就会出现千奇百怪的新材料、新纸品。这就回到我们的产品与技术趋势，包装非常简约，设计简约、简单。另外，单一材质也是重点要求。从包装的形式来说，外表有层塑料膜，下面是油墨，后面可能是铜版纸，中间能是灰纸板，里面可能还有吸塑。现在欧盟就对单一材质的包装产品更为接受，因为利于回收。但单一材质不能直接由纸张、纸塑或其他新材料来实现，可能还需要通过复合处理来实现。

小结

在环保领域，未来纸张可能会出现大量的特种纸。在环保理念下，并不是很小众的需求，它可能不像纸业本身需要非常大规模的投资、资金需求，它可能就是一种技术主导，把新鲜技术带给中小市场，这一部分的纸企可能会占据国内、国际的一些高端市场，所以这个环保领域大型新材料环保纸张的出现对中小纸厂是利好的。另外，近期的消费升级给礼盒创造了新的细分市场，比如保健品、化妆品。长期来看，从包装环节的成本属性来看，未来人力密集型的包装产能可能将被动地挤到东南亚或者印度等地区。

编辑：郑红梅丨审核：张慎金